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O Tesouro Direto é um programa do governo brasileiro que permite a pessoas físicas investirem em títulos públicos de forma direta e acessível. Lançado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 (Bolsa de Valores do Brasil), o programa democratizou o acesso aos investimentos em títulos públicos, que antes eram restritos a grandes investidores institucionais.

Os títulos públicos são instrumentos de dívida emitidos pelo governo para financiar suas atividades. Quando você investe no Tesouro Direto, está emprestando dinheiro ao governo e, em troca, recebe o valor investido acrescido de juros no vencimento do título. Esse tipo de investimento é considerado um dos mais seguros do mercado, pois o risco de calote por parte do governo é muito baixo.

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

O Tesouro Direto oferece uma variedade de títulos públicos para atender diferentes perfis de investidores e objetivos financeiros. Cada tipo de título possui características específicas em termos de rentabilidade, prazo e forma de remuneração. A seguir, vamos detalhar os principais tipos de títulos disponíveis no Tesouro Direto:

Tesouro Selic (LFT)

• Características: É um título pós-fixado, o que significa que sua rentabilidade está atrelada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira.
• Rentabilidade: A rentabilidade varia conforme a taxa Selic. Em períodos de alta da Selic, esse título tende a ser mais rentável.
• Vencimento: Geralmente possui prazos curtos a médios, facilitando a gestão do fluxo de caixa.
• Indicado para: Investidores que buscam segurança e liquidez, pois os títulos podem ser vendidos a qualquer momento sem grandes variações no preço.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)

• Características: É um título híbrido, que paga uma taxa de juros fixa mais a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que mede a inflação.
• Rentabilidade: A rentabilidade é composta pela taxa fixa acordada no momento da compra mais a inflação acumulada durante o período de investimento.
• Vencimento: Geralmente possui prazos mais longos, como 5, 10 ou até mais anos.
• Indicado para: Investidores que buscam proteção contra a inflação e desejam garantir um ganho real no longo prazo.

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)

• Características: Semelhante ao Tesouro IPCA+, mas com a diferença de que paga juros semestrais ao investidor.
• Rentabilidade: Combina uma taxa fixa mais a variação do IPCA, com pagamentos de juros a cada seis meses.
• Vencimento: Também possui prazos longos, variando conforme o título específico.
• Indicado para: Investidores que desejam uma fonte de renda periódica através dos juros semestrais.

Tesouro Prefixado (LTN)

• Características: É um título com rentabilidade fixa, definida no momento da compra.
• Rentabilidade: A taxa de retorno é conhecida antecipadamente, o que facilita o planejamento financeiro.
• Vencimento: Pode ter prazos variados.
• Indicado para: Investidores que acreditam que a taxa de juros futura será menor do que a taxa fixa acordada, garantindo assim um rendimento acima do mercado.

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)

• Características: Semelhante ao Tesouro Prefixado, mas com a diferença de que paga juros semestrais ao investidor.
• Rentabilidade: A taxa é fixa, e os juros são pagos a cada seis meses.
• Vencimento: Normalmente, esses títulos têm prazos mais longos, como 10 anos ou mais.
• Indicado para: Investidores que buscam um fluxo de renda regular através dos pagamentos semestrais de juros.

Taxa Semestral do Tesouro Direto

Ao investir no Tesouro Direto, além de entender os diferentes tipos de títulos e suas características, é crucial estar ciente das taxas e custos envolvidos. Uma das taxas que os investidores precisam considerar é a taxa semestral de custódia cobrada pela B3 (Bolsa de Valores do Brasil), responsável pela guarda dos títulos públicos adquiridos.

O Que é a Taxa de Custódia?

A taxa de custódia é uma taxa administrativa cobrada semestralmente pela B3. Ela é aplicada sobre o valor total dos títulos que o investidor possui no Tesouro Direto. Essa taxa é destinada a cobrir os custos de manutenção e segurança dos títulos.

Valor da Taxa de Custódia

A taxa de custódia atualmente é de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos. No entanto, essa taxa é cobrada proporcionalmente a cada semestre. Portanto, a cada seis meses, o investidor paga metade dessa taxa, ou seja, 0,10%.

Como e Quando a Taxa é Cobrada

A cobrança da taxa de custódia ocorre semestralmente, nos meses de janeiro e julho, ou no momento da venda dos títulos, se isso acontecer antes do período semestral. Caso o investidor tenha títulos em carteira por menos de seis meses, a taxa será cobrada proporcionalmente ao período de tempo em que os títulos foram mantidos.

Exemplificação da Cobrança

Vamos supor que um investidor possua R$ 10.000 em títulos do Tesouro Direto. A taxa de custódia anual de 0,20% resultaria em um custo anual de R$ 20. Semestralmente, essa taxa seria de R$ 10 (0,10% sobre R$ 10.000).

Importância de Considerar a Taxa de Custódia

Embora a taxa de custódia possa parecer pequena, ela pode impactar significativamente os retornos líquidos, especialmente para investimentos de longo prazo. Por isso, é essencial que os investidores considerem esse custo ao planejar seus investimentos e comparar a rentabilidade líquida dos títulos do Tesouro Direto com outras opções de investimento.

Benefícios da Transparência

Um dos pontos positivos do Tesouro Direto é a transparência em relação aos custos. A taxa de custódia é claramente divulgada e descontada automaticamente, sem surpresas para o investidor. Isso permite um planejamento financeiro mais preciso e consciente.

Isenção para Pequenos Investidores

Desde agosto de 2020, os investimentos em Tesouro Selic de até R$ 10.000 estão isentos da taxa de custódia. Esta isenção foi implementada com o objetivo de incentivar pequenos investidores a começarem a investir em títulos públicos, sem a preocupação com esse custo adicional. Para valores superiores a R$ 10.000, a taxa de custódia é aplicada apenas sobre o montante que exceder esse limite.

Leia também: Tesouro direto para iniciantes

Vantagens de Investir no Tesouro Direto

Investir no Tesouro Direto oferece diversas vantagens, entre as quais se destacam:

• Segurança: Os títulos públicos são considerados os investimentos mais seguros do mercado.
• Acessibilidade: Permite investimentos a partir de valores muito baixos, tornando-se acessível a qualquer investidor.
• Liquidez: Possibilidade de vender os títulos antes do vencimento, com liquidez diária.
• Diversificação: Variedade de títulos disponíveis, permitindo a diversificação da carteira de investimentos.

Como Investir no Tesouro Direto

Passo 1: Abra uma conta em uma corretora

Para começar a investir no Tesouro Direto, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores autorizada pelo Banco Central. Escolha uma corretora que ofereça taxas competitivas e tenha uma boa reputação no mercado. Algumas corretoras não cobram taxa de administração para investimentos no Tesouro Direto, o que pode ser uma vantagem.

Passo 2: Faça o cadastro no Tesouro Direto

Após abrir a conta na corretora, você precisará fazer o cadastro no Tesouro Direto. Esse processo é feito online, diretamente pelo site da sua corretora. Você fornecerá alguns dados pessoais e financeiros, e a corretora enviará essas informações ao Tesouro Nacional para validação.

Passo 3: Escolha o Tipo de Título

O Tesouro Direto oferece diferentes tipos de títulos, cada um com características e prazos específicos. Os principais são:

• Tesouro Selic: Título pós-fixado, cuja rentabilidade é atrelada à taxa Selic (taxa básica de juros da economia).
• Tesouro IPCA+: Título híbrido, que paga uma taxa de juros fixa acrescida da variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que mede a inflação.
• Tesouro Prefixado: Título com rentabilidade fixa, definida no momento da compra.

Cada título tem um prazo de vencimento e condições de pagamento diferentes, por isso é importante avaliar qual se adequa melhor aos seus objetivos financeiros e horizonte de investimento.

Passo 4: Realize a Compra

Com a conta aberta, cadastro feito e título escolhido, é hora de realizar a compra. Acesse a plataforma da sua corretora, selecione o título desejado, informe o valor que deseja investir e finalize a operação. A compra pode ser feita a qualquer momento, mas a liquidação (transferência de recursos) ocorre apenas nos dias úteis.

Passo 5: Acompanhe Seus Investimentos

Após a compra, você pode acompanhar o desempenho dos seus títulos pelo site da sua corretora ou pelo portal do Tesouro Direto. É importante monitorar seus investimentos regularmente para garantir que eles continuam alinhados com seus objetivos financeiros.

Considerações Finais

Investir no Tesouro Direto é uma excelente maneira de começar no mundo dos investimentos, especialmente para quem busca segurança e rentabilidade estável. Ao seguir os passos mencionados, você estará apto a investir de forma eficiente e aproveitar as vantagens que os títulos públicos oferecem.

Ao escolher um título do Tesouro Direto, é fundamental considerar seus objetivos financeiros, prazo de investimento e perfil de risco. Diversificar entre diferentes tipos de títulos pode ser uma estratégia interessante para equilibrar segurança, rentabilidade e liquidez na sua carteira de investimentos. Além disso, é importante estar atento às condições econômicas e às expectativas de taxa de juros e inflação, pois esses fatores influenciam diretamente a rentabilidade dos títulos.

Esta Publicação Tesouro Direto: O que é e como investir Foi vista primeiro no Blog Investir Meu Dinheiro